巴曙松教授在線問答：互聯(lián)網(wǎng)消費金融的未來發(fā)展趨勢編者語：互聯(lián)網(wǎng)消費金融的實質(zhì)是對消

原標題：巴曙松教授在線問答：互聯(lián)網(wǎng)消費金融的未來發(fā)展趨勢

編者語：

互聯(lián)網(wǎng)消費金融的實質(zhì)是對消費金融從風險控制、場景構建、服務方式等各個方面進行的互聯(lián)網(wǎng)化。從互聯(lián)網(wǎng)消費金融可能的發(fā)展趨勢看，互聯(lián)網(wǎng)對于傳統(tǒng)經(jīng)濟的滲透將逐步加深，消費金融產(chǎn)業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化將經(jīng)歷一個不斷深入、升級的過程，勢必先后經(jīng)歷產(chǎn)品的互聯(lián)網(wǎng)化、風險管理模式的互聯(lián)網(wǎng)化以及服務模式的互聯(lián)網(wǎng)化，并對產(chǎn)業(yè)布局產(chǎn)生重大影響。敬請閱讀。

文 / 巴曙松

從功能上考察，互聯(lián)網(wǎng)消費金融的實質(zhì)是消費金融。消費金融已有400多年的發(fā)展歷史，是基于消費者分類和信用評估基礎上的為消費者提供小額個人貸款和分期付款服務的一種商業(yè)模式。而互聯(lián)網(wǎng)消費金融的實質(zhì)是對消費金融從風險控制、場景構建、服務方式等各個方面進行的互聯(lián)網(wǎng)化。

完整的互聯(lián)網(wǎng)消費金融產(chǎn)業(yè)鏈包括上游的資金供給方、消費金融核心圈及下游的催收方，而消費金融核心圈又包括消費金融服務提供商、零售商、消費者和征信/評級機構四部分組成。

從互聯(lián)網(wǎng)消費金融可能的發(fā)展趨勢看，互聯(lián)網(wǎng)對于傳統(tǒng)經(jīng)濟的滲透將逐步加深，消費金融產(chǎn)業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化將經(jīng)歷一個不斷深入、升級的過程，勢必先后經(jīng)歷產(chǎn)品的互聯(lián)網(wǎng)化、風險管理模式的互聯(lián)網(wǎng)化以及服務模式的互聯(lián)網(wǎng)化，并對產(chǎn)業(yè)布局產(chǎn)生重大影響。從產(chǎn)品的互聯(lián)網(wǎng)化看，保險、證券、基金等互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)尚未大量開發(fā)的傳統(tǒng)金融領域互聯(lián)網(wǎng)需求將逐步提升。從風險控制的互聯(lián)網(wǎng)化看，數(shù)據(jù)資產(chǎn)將成為重要風險控制資源。數(shù)據(jù)+模型將是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)未來發(fā)展的核心工具。通過大數(shù)據(jù)的挖掘，完善客戶畫像，提供個性化服務，實現(xiàn)客戶場景的拓展，而這將改變現(xiàn)有的消費金融平臺普遍存在業(yè)務同質(zhì)化。未來，互聯(lián)網(wǎng)消費金融的競爭核心恰在于基于大數(shù)據(jù)應用帶來的風險識別能力以及由此決定的放款能力。

從服務模式的互聯(lián)網(wǎng)化看，推動互聯(lián)網(wǎng)消費金融發(fā)展的動力，已經(jīng)從早期的銀行業(yè)資金為主的推動轉向場景推動為主，再到目前的技術驅動為主，而且獨立的第三方產(chǎn)品及技術輸出將成為未來互聯(lián)網(wǎng)消費金融的趨勢。

從產(chǎn)業(yè)布局看，隨著互聯(lián)網(wǎng)消費金融的發(fā)展，消費流通企業(yè)在消費金融領域的市場地位將逐漸提升，并成為未來的核心增長力量。而這種產(chǎn)業(yè)地位的提升可能源于企業(yè)自主開發(fā)的消費金融服務，亦有可能源于消費金融公司與消費流通企業(yè)之間的緊密合作。同時，互聯(lián)網(wǎng)消費金融產(chǎn)業(yè)也將更加細分化和垂直化。持牌或產(chǎn)業(yè)巨頭旗下的基于場景消費的消費金融公司，將充分利用自建的消費金融業(yè)務線搶奪市場份額；其他類型的企業(yè)，包括P2P借貸平臺和專注于垂直消費領域的其他企業(yè)將借助各種情景模式切入垂直細分領域，如教育、醫(yī)療、裝修、租房等。